Seit über 160 Jahren unterhalten Deutschland (Preußen) und Uruguay ununterbrochene bilaterale Beziehungen. Mehr als 10.000 Deutsche leben in Uruguay. In Montevideo gibt es eine große Deutsche Schule, eine evangelische Kirchengemeinde, ein Goethe-Institut, eine aktive deutsch-uruguayische Handelskammer und verschiedene deutsche Clubs. Die politischen Beziehungen sind gut, geprägt von gemeinsamen Werten insbesondere bei Menschenrechten und regelbasiertem Handel. Am 01./02.03.2025 besuchte Bundespräsident Steinmeier das Land anlässlich der Amtsübernahme von Staatspräsident Orsi.

Uruguay importierte 2024 deutsche Waren im Wert von 375 Mio. Euro, vor allem pharmazeutische Produkte, Maschinen, elektrotechnische Produkte, Fahrzeuge und chemische Erzeugnisse während Deutschland im gleichen Zeitraum Waren im etwas gleichen Umfang aus Uruguay importierte; hier vor allem Land- und Forstwirtschaftsprodukte. Bei dem erfolgreichen Umbau der Energiematrix Uruguays auf erneuerbare Energien (fast 100% Strom aus erneuerbaren Energien) spielte Deutschland eine herausragende Rolle. Heute wird die Zusammenarbeit, vor allem im Bereich des Grünen Wasserstoff, über die Energiepartnerschaft weiter intensiviert. Dank großzügiger steuerlicher Regelungen in sogenannten „Freihandelszonen“ und für regional tätige Dienstleistungsunternehmen haben mehrere deutsche Unternehmen in Uruguay investiert. Es besteht ein Investitionsschutzabkommen aus dem Jahre 1990.

Um die wirtschaftliche bi-regionale Zusammenarbeit weiter zu stärken, setzen sich Uruguay und Deutschland nachdrücklich für ein zügiges Inkrafttreten des EU-Mercosur-Abkommens ein, dessen Verhandlungen Ende 2024 erfolgreich abgeschlossen worden sind.

Deutschland und Uruguay arbeiten weiterhin auf dem Gebiet der Land- und Forstwirtschaft und der Dualen Berufsbildung eng zusammen.

Das Goethe-Institut verzeichnet eine steigende Nachfrage nach Deutsch-Kursen. Die Konrad-Adenauer-Stiftung und die Friedrich-Ebert-Stiftung unterhalten Büros in Montevideo. Die DAAD-Repräsentantin fördert den akademischen Austausch. Die Deutsche Schule Montevideo wurde 1857 gegründet und führt seit 2019 das Gütesiegel „Exzellente Deutsche Auslandsschule“.